分子诊断的新行使场景仍正在无间进展，希望络续推进行业扩容卵巢癌基因检测。2018年至2022年，环球分子 诊断行业的墟市范围从87亿美…元延长至200亿美 元，GAGR为23。1%。估计2030年达434亿美 □ 元，2023E-▽○ 2030E G AG R○达13。13%。中邦= 分 ★子诊断墟市空间增○速■速于环球，改日跟着老龄化加重，估计○2026年和 2030年墟市空间分辩 达464亿元和970亿元，2022-2026年□和2026-2030年C○A G R分 辩达8。7%和20。2%。 2022年…中 邦肿瘤分子 ■…诊 □断墟市 …空间为75亿元，个中… PCR手腕学○墟市达32亿元，NGS手腕学达43亿元。目前NGS产物代价高贵，改日跟着★住▽○户△△健壮 ■认 识擢▽ 升，早筛 早诊希望推进迅速进展，估计2030年墟市达447亿…元，2026-2030年的 C AGR达37%。 于靶向药具有特异性、不良反响较小等甜头，j9九游会首页入口临床上行使 范畴越来越 ○平 凡，跟着 改进药○拓 荒和审疏解册流程加快，靶向 疗养 正在中邦的疗养占比无间擢升，希望从2020年的29%擢升至2030年的46%无创产前dna检测结果，成为要紧疗养办法无创产前dna检测结果。抗癌靶向药纳入医保数目逐渐弥补，j9九游会首页入口助力肿瘤基因检测进展。 目前跟随诊断占比最高，到达76%。跟着行使场景逐渐成熟，改日跟随诊断处于平○定进 展▽阶★ =○段，估计2026年墟市○达118亿元，2022-2026年的CAG△R 为△20%。早筛早诊为改日新 =○兴行使 对象，跟着住户健壮认识 逐渐擢升，希望迎来迅速进展。估计2026年和2030年墟市分辩达 70亿元和285亿元，2022-2026年和◁ 2026-2030年★的CAGR分为 56%和42%。 中 邦肿瘤分子诊断★墟市◁较为疏散，前五大厂家墟□市份额总 和达30%。2022年中邦肿瘤 分=子诊断墟市（△ 包蕴早筛、跟随诊断和复发监测）中 自2018年往后，寰宇众地域 逐渐■将局限肿瘤基因检测纳△○入○医保，肿瘤基因检测○纳入医保将正在必定水平上减轻患者经济担负，进而进一步启发肿瘤基因检测的◁需求。 目前艾德 生物产 物囊括PCR、NGS、IHC< strong>无创产前dna检 测结果、FISH等检测手腕学卵巢癌基因检测，检测靶点笼盖★大局限常睹突变基因，如EGFR、BRCA1、ROS1、ALK等，也许为非小细胞肺癌j9九游会卵巢癌基因检测无创产前DNA检测无创产前dna检测结果？泛癌种基因检测、结直肠癌、乳腺 癌 等 ★患★○□者△供应○○临床用 药 向□导。公司为中邦肿瘤跟=随诊断产物线具备厂家之一。 公司PD-L1跟随诊断为邦产获批第一证（克隆号E1L3N），并获巨头共鸣优先举荐。2023年11月，公司产物□人类微△ 卫星担心靖性（ MSI）检测试剂盒获 批，可用于替雷利 珠 单抗的跟随诊 断○检测，为我邦首个MSI跟随诊断检测试…剂盒，同时也为我邦首个泛癌种免疫疗养跟随诊 断检测试剂盒。 公司海外生意迅速进展，占比逐渐擢升。营收年复合增速达36%。环球TOP10肿瘤○药□企 中<○str ong>无创产 ○前dna，9家 与公司竣 ★工CDx合营。公司ROS1基因检○测产物正在日本和韩邦获批，并接■□踵被纳入本地医保报销，成为中邦诊 断公司 首个正在海外获批的 肿瘤跟随诊断试剂。2021年公=司PCR-11产物纳入 日本 医保，络续△为海 外生意功绩 营收增量。 邦◁联证券估计公司2024-2026年营收分辩为12。31/15。29/18。67亿元，同比延长18%◁/24% /22%，j9九游会首页入口归母净利润分辩为3。10/3。92/4。89亿元，同比 □延 长19%/27%/25%，EPS分辩为0。78/0。98/1。23元/股，对应三年C … A = ★G★R ■为★ ■◁▽ 23%。公司为○中邦 肿瘤跟随△诊断龙头企=业，具备产物、渠道等上风，希望杀青强者恒强。参照同 行业可比 公 司 ◁○估□值 并商讨到公司 滋长□ 性，咱们初次笼盖，予以“买入”评级。
